Омские банки

 Финансовое положение предприятий

В условиях ухудшения экономической ситуации, обусловленного снижением спроса и производства продукции, сложившееся к концу декабря 2008 года финансовое положение предприятий области, по данным мониторинга, характеризовалось рядом негативных моментов:

• несбалансированная структура капитала и рост недостатка собственных оборотных средств;
• низкий уровень самофинансирования и высокая долговая нагрузка на собственный капитал;
• снижение обеспеченности обязательств оборотными активами и выручкой;
• рост напряженности платежей по ссудному капиталу и формирование необеспеченной кредиторской задолженности;
• замедление скорости оборота активов и снижение рентабельности производства и активов.

Ухудшение финансового положения предприятий в этот период сдерживала позитивная динамика чистых активов, рост возможности незамедлительно рассчитаться по долгам, формирование чистого притока денежных средств и прибыли.

Основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий - участников мониторинга

В течение 2008 года прирост капитала был обусловлен в большей мере целями текущего развития. При этом рост долговой нагрузки на собственный капитал стал фактором роста объема продаж на 6,1%, а ее высокий уровень фактором снижения прибыли от продаж на 3,0%. Потенциал развития предприятий области был использован практически полностью: уровень обеспеченности накопленных обязательств выручкой снизился с 163% за 2007 год до 140% за 2008 год. Ухудшилась структура капитала, а недостаток собственных оборотных средств возрос и составил на конец декабря 2008 года более трети объема оборотных активов. Возросла и зависимость от внешних источников: доля собственных средств в капитале снизилась до 30%. В качестве одного из источников заимствования предприятия использовали кредиты банков и займы других организаций. Формируя эту задолженность, предприятия опирались только на дополнительное привлечение краткосрочных ресурсов (рост на 26%), задолженность по долгосрочным кредитам и займам снизилась на 17%. В результате возросли риски неплатежей: напряженность платежей по кредитам и займам (доля краткосрочных кредитов) увеличилась в течение 2008 года с 49% до 60%.

По данным Омскстата, на 1 марта 2009 года сальдированный финансовый результат крупных и средних организаций области составил 0,6 млрд. рублей прибыли (за тот же период 2008 года - 5,2 млрд. рублей). Снижение было обусловлено как ростом убытков (до 3,0 млрд. рублей), так и снижением прибыли (до 3,6 млрд. рублей).Впервые за аналогичные периоды последних пяти лет совокупные убытки были допущены предприятиями обрабатывающих производств, а основной вклад в их формирование внесли предприятия химического производства (доля вклада 60%) и по производству резиновых и пластмассовых изделий (доля вклада 24%). В результате доля прибыльных предприятий области года продолжала снижаться и достигла 58,1%, что являлось наименьшим уровнем за аналогичные периоды последних трех лет.

Состояние расчетов предприятий в январе-феврале 2009 года характеризовалось следующими моментами. При росте кредиторской задолженности доля неплатежей в ее объеме на конец февраля 2009 года снизились до 9,3% (на конец февраля 2008 года - 12,8%).

Одновременно снижение спроса на продукцию вынуждало предприятия поддерживать его уровень за счет отгрузки товаров с отсроченной оплатой. В результате опережающими темпами стала расти просроченная задолженность покупателей. Так, если удельный вес просроченной дебиторской задолженности возрос с 4,1% до 4,8%, то просроченная задолженность покупателей - с 3,0% до 4,2%. Тем не менее, данные показывают, что предприятия области, по-прежнему в большей мере продолжают испытывать недостаток ресурсов в обороте и в целях их пополнения используют сферу расчетов. Совокупный объем кредиторской задолженности превышал объем дебиторской задолженности на 8% (в январе-феврале 2008 года - на 7%).

Инвестиционная сфера

В январе-феврале 2009 года, под влиянием сохранившихся кризисных явлений, инвестиционная активность предприятий и организаций Омской области существенно сократилась. По оценке Омскстата, на развитие экономики и социальной сферы области в этот период было направлено 1,7 млрд. рублей инвестиций, что вдвое меньше объемов соответствующего периода 2008 года (в январе-феврале 2008 года прирост инвестиций 3,1%). Доля предприятий, осуществляющих инвестиционную деятельность, снизилась до 61% против 81% в январе-феврале 2008 года. Возросло число крупных и средних предприятий, не выполнявших подрядные работы (до трети всех предприятий), в том числе 18 организаций приостановили деятельность, начиная с февраля, а 11 предприятий - с марта 2009 года.

По данным мониторинга, снижение инвестиционной активности началось в 2008 году и наиболее заметно проявилось в последние месяцы года. Не-смотря на это, инвестиционная база предприятий (остаточная стоимость внеоборотных активов) увеличилась за 2008 год на 8,9%, в том числе основные средства - на 10,5%.

Основными мотивами инвестиционной деятельности являлись интенсификация и модернизация производства, а также поддержание мощностей предприятий. Практически каждое второе предприятие предпочитало вкладывать средства в машины и оборудование. Другие формы инвестиций использовались предприятиями в меньшей степени.

По данным Омскстата, основным источником финансирования инвестиций в 2008 году оставались привлеченные средства (57% всех источников), хотя их роль снизилась в результате сокращения использования кредитов банков и бюджетных средств. Напротив, активное использование предприятиями амортизационных отчислений и прибыли способствовало росту значения собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал. В структуре видов деятельности наиболее значительные вложения в основной капитал осуществляли предприятия транспорта, торговли, производства кокса и нефтепродуктов.

Экономическая конъюнктура

Данные, полученные в ходе мониторинга предприятий, показали, что ухудшение экономической конъюнктуры, характерное в целом для I квартала 2009 года, к концу периода замедлилось. В разрезе видов деятельности подобное отмечалось у предприятий оптовой и розничной торговли, промышленного производства и строительства. В сельском хозяйстве, на транспорте и в связи негативные процессы усугубились. В целом экономическое положение предприятий продолжало ухудшаться.

Сложившиеся экономические условия в значительной степени определялись снижением негативного влияния рисков хозяйственной деятельности, некоторым улучшением условий кредитования и обеспеченности оборотными средствами, а также снижением цен на продукцию. Последнее осуществлялось предприятиями в целях поддержания уровня спроса, позитивная динамика которого обусловила рост заказов как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Замедление негативных процессов в производственной сфере сопровождалось сокращением спада объемов производства, улучшением ситуации в расчетах, связанным с замедлением роста просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей. Это позволило предприятиям изменить в лучшую сторону ситуацию с обеспеченностью денежными средствами.

Хозяйственная активность предприятий

По данным Омскстата, оборот по производству товаров и услуг всех видов деятельности пред- приятий области в I квартале 2009 году составил 215,3 млрд. рублей, снизившись по сравнению с I кварталом 2008 года на 8,5%. Для ситуации в промышленном производстве был характерен спад выпуска продукции в отличие от замедления роста, характерного для экономической динамики 2008 года. В целом квартальный индекс промышленного производства составил 85,3% против 107,0% за I квартал 2008 года. При этом объемы отгрузки продукции по добыче полезных ископаемых за отчетный период упали более чем вдвое, продукции обрабатывающих производств - на четверть.

Среди предприятий обрабатывающих производств снижение объемов производства было присуще большинству видов деятельности, а наибольшее - для предприятий по производству прочих неметаллических минеральных продуктов (снижение в 3,5 раза), по обработке древесины и производству изделий из дерева, а также по производству резиновых и пластмассовых изделий (снижение вдвое). Хозяйственная активность в промышленном секторе экономики поддерживалась положительными темпами роста выпуска продукции предприятий по производству кокса и нефтепродуктов (101,4%), целлюлозно-бумажного производства (121,7%), производства транспортных средств и оборудования (107,0%), а также предприятий по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, где объемы возросли на 2,4%.

Негативная экономическая динамика наблюдалась и у других основных видов экономической деятельности. Причем большинство из них снизили объемы производства и услуг: коммерческий грузооборот - на 23,4%, платные услуги населению - на 1,2%; оптовая и розничная торговля - на 11,8% и 7,9%, соответственно, строительство - почти вдвое.

Статья подготовлена по материалам Главного управления Банка России по Омской области