Омские банки

Финансовое положение предприятий

В условиях ухудшения экономической ситуации, обусловленного снижением спроса и производства продукции, сложившееся к концу сентября 2008 года финансовое положение предприятий области, по данным мониторинга, характеризовалось рядом негативных моментов:

• низким уровнем самофинансирования,

• ростом недостатка собственных оборотных средств;

• ростом рисков ликвидности, или снижением обеспеченности текущих обязательств оборотными активами и совокупных обязательств выручкой,

• ростом напряженности платежей по кредитам банков и займам других организаций,

• замедлением скорости оборота активов,

• снижением рентабельности производства и совокупных активов.

Основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий - участников мониторинга

Ухудшение финансового положения предприятий в этот период сдерживала позитивная динамика основных элементов капитала, улучшение состояния расчетов, рост выручки и прибыли.

В течение января-сентября 2008 года общая величина капитала предприятий - участников мониторинга увеличилась на 20,7% (в январе-сентябре 2007 года - на 21,9%). Прирост капитала обеспечивался в большей мере целями текущего развития и, соответственно, активным использованием, с одной стороны, операционного рычага (опережающий рост оборотных активов), с другой - финансового рычага (ускоренное привлечение средств со стороны). Это привело к росту объема продаж на 18,8% и прибыли от продаж на 17,9%. Потенциал развития предприятий области был использован практически полностью: уровень обеспеченности накопленных обязательств выручкой стал снижаться. Результатом управления активами и пассивами стало ухудшение структуры капитала, а недостаток собственных оборотных средств возрос и составил на конец сентября 2008 года 25% оборотных активов. Возросла и зависимость от внешних источников финансирования: доля собственных средств в капитале снизилась до 26%. В качестве одного из источников заимствования предприятия использовали кредиты, полученные от банковского сектора и займы других организаций (темп роста 119%). Формируя эту задолженность, предприятия опирались только на привлечение краткосрочных ресурсов (рост на 48%), задолженность по долгосрочным кредитам и займам снизилась на 8%. В результате возросли риски неплатежей: напряженность платежей по кредитам и займам увеличилась в течение периода с 49% до 60%.

По данным Омскстата, на 1 декабря 2008 года сальдированный финансовый результат крупных и средних организаций области составил 15,9 млрд. рублей прибыли (за тот же период 2007 года - 32,1 млрд. рублей). Снижение было обусловлено как ростом убытков, так и снижением прибыли. В целом у предприятий практически всех основных ви­дов экономической деятельности была сформирована прибыль, а основной вклад в ее образование внесли предприятия обрабатывающих производств. Доля прибыльных предприятий в январе-ноябре 2008 года снизилась до 68% против 71% в январе-ноябре 2007 года.

Состояние расчетов предприятий в январе-ноябре 2008 года улучшилось. При росте кредиторской задолженности доля неплатежей в ее объеме на конец ноября 2008 года снизились до 10,4% (на конец ноября 2007 года - 13,8%). Дебиторская задолженность в этот же периода снизилась как в срочной форме, так и просроченной форме (доля просроченной задолженности - 5,7%). Данные статистики показывают, что предприятия, испытывая недостаток ресурсов в обороте, сформировали нетто-кредиторскую задолженность. Объем долгов предприятий превышал объем дебиторской задолженности на 15% (в январе-ноябре 2007 года ситуация была противоположной).

Инвестиционная сфера

По оценке Омскстата, в 2008 году инвестиционная активность предприятий области несколько снизилась: на развитие экономики и социальной сферы было направлено 22,1 млрд. рублей инвестиций, что больше уровня 2007 года на 4,8% (в январе-декабре 2007 года прирост составил 17,5%). Удельный вес основных средств в объеме основного капитала предприятий области не превысил 57% против 67% в январе-сентябре 2007 года. Снижение инвестиционной активности отмеча­лось и по данным мониторинга. В течение января-сентября 2008 года доля инвестиционных ресурсов в совокупном капитале предприятий снизилась с 42% до 37%, а доля инвестиционных активов - с 55% до 50%. Предприятия-участники опроса отмечали заметное снижение значения таких основных мотивов инвестиционной деятельности как «поддержание мощностей» и «выпуск новой продукции».

По данным Омскстата, основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в январе-сентябре 2008 года стали привлеченные средства со стороны (57% всех источников). Предприятия стали активнее использовать кредиты банков, займы других организаций и средства вышестоящих организаций. Напротив, снизилось использование таких источников как средства, полученные от долевого участия в строительстве, бюджетных и внебюджетных средств, а также собственных средств. Доля последних составила 43% всех ресурсов (в январе-сентябре 2007 года 44%).

По данным мониторинга, на фоне роста уровня использования производственных мощностей (до 74,1%) эффективность использования инвестиционной базы снизилась: на 1 рубль основных средств было получено 1,74 рубля выручки против 1,95 рубля за январь-сентябрь 2007 года.

Сохранение положительной динамики в инвестиционной сфере области благотворно влияло на процесс обновления основных фондов области (коэффициент обновления за 2007 год, по данным Ом­скстата , возрос и достиг 7,7%). Тем не менее, в целом состояние основных фондов области, характеризуется высокой степенью износа, уровень которой на начало 2008 года составил 46%. Основные фонды с низкой степенью износа наблюдались у предприятий, занимающихся финансовой деятель­ностью (23%) и добычей полезных ископаемых (24%). Наиболее изношенными основные фонды об изменениях в сфере производства остаются в производстве и распределении электро­энергии, газа и воды и сельском хозяйстве.

Экономическая конъюнктура

В 2008 году, по мнению предприятий-участников мониторинга, экономическая конъюнктура по сравнению с 2007 годом ухудшилась. Причем, процесс ее ухудшения наиболее заметно проявился, начиная с сентября 2008 года. Доля предприятий, отметивших ухудшение, к концу года достигла максимальных значений за весь период наблюдения. Ситуация полностью соответствовала динамике аналогичных процессов по России.

Первые признаки ухудшения конъюнктуры были связаны со сжатием спроса, что привело к сокращению портфеля заказов предприятий на внешнем и внутреннем рынках и снижению уровня загрузки производственных мощностей в промышленности. Сокращение издержек производства не успевало за снижением отпускных цен и тарифов. Ситуация осложнилась начавшимся ростом просроченной дебиторской задолженности. Снижение обеспеченности производства заказами обусловило рост доли предприятий с избыточным уровнем запасов. Начался рост просроченной кредиторской задолженности.

В связи с ростом рисков хозяйственной деятельности предприятий процентная политика банков была скорректирована в сторону ужесточения условий кредитования, что выразилось в ухудшении обеспеченности предприятий оборотными, в первую очередь, денежными средствами. Экономическое положение омских предприятий стало ухудшаться. При этом сокращение внешнеэкономических связей усилило негативное восприятие предприятиями из­менений валютного курса рубля.

Ухудшение экономических условий отмечалось по всем основным видам деятельности, но наибольший «провал» был в строительстве. У предприятий данного вида стабильно улучшающаяся экономическая конъюнктура изменилась и, начиная с октября 2008 года, доля предприятий с негативными оценками стала превышать половину опрошенных. Несколько меньше кризис ощущался в оценках предприятий сельского хозяйства, транспорта и связи. Ожидания предприятий относительно развития экономической конъюнктуры в I квартале 2009 года остаются негативными.

Хозяйственная активность предприятий

По данным Омскстата, оборот по производству товаров и услуг всех видов деятельности предприятий области в 2008 году составил 804,3 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с 2007 годом на 23,0% (за 2007 год - рост на 22,3%).

Экономическая динамика промышленного производства в течение 2008 года характеризовалась замедлением роста. Более того, в последние три месяца 2008 года отмечался спад промышленного производства. В целом годовой индекс промышленного производства составил 103,4%, что втрое ниже показателя 2007 года. Объемы добычи полезных ископаемых за 2008 год возросли на 11,4% (выше прошлогоднего уровня в 1,5 раза), выпуск обрабатывающих производств увеличился на 3,0% (ниже показателя 2007 года в 4 раза), производство и распределение электроэнергии, газа и воды - на 6,2% (в 2007 году выпуск снизился на 1,7%).

Среди предприятий обрабатывающих производств ускорение роста отмечалось в производстве кокса и нефтепродуктов, производстве готовых металлических изделий и целлюлозно-бумажном про­изводстве (рост от 109% до 2,4 раза). Напротив, снижение выпуска продукции было характерно для предприятий большинства видов промышленного производства, а наибольшее снижение (свыше 14%) в химическом производстве, обработке древесины и производстве изделий из дерева, производстве прочих неметаллических минеральных изделий.

Одновременно сохранилась позитивная эконо­мическая динамика у других основных видов эко­номической деятельности. Причем большинство из них снизили темпы роста: предприятия связи и сферы предоставления платных услуг населению -до 119,5% и 108,8%, соответственно; оптовой и розничной торговли - до 103,4% и 112,2%, соответ­ственно. Увеличение объемов строительства замед­лилось более чем вдвое, или до 105,2% (в 2007 году 112,6%). Организациями всех форм собственности и индивидуальными застройщиками в 2008 году введено в действие 14,1 тыс. квартир общей площадью 1016 тыс. кв. метров. Объемы коммерческого грузооборота возросли на 2,9%, тогда как в 2007 году отмечалось снижение на 6,2%.

Производство продукции сельского хозяйства в 2008 году было ниже уровня предыдущего года на 4,4% (в 2007 году - рост 102,3%). В отчетном году хозяйствами всех категорий было намолочено зерна на 25,5% меньше, чем в 2007 году. Основным фактором послужило снижение урожайности зерновых культур. Снизилась и урожайность силосных культур, картофеля и овощей.

По данным мониторинга, среди факторов, ограничивающих рост производства, в наибольшей мере возросло значение такого фактора как недостаток денежных средств для финансирования текущей деятельности, возрос и уровень конкуренции.