Большинство из нас привыкло к тому, что купля-продажа иностранной валюты осуществляется только в банках или так называемых  операционных кассах («обменниках»). При этом курс, по которому проводятся эти операции, заметно выше официального курса валют ЦБ РФ, который определяется в ходе торгов на валютном рынке ОАО «ММВБ-РТС». С недавнего времени выгодно покупать и продавать валюту на главной бирже страны  может  практически каждый.

Маржинальность бизнеса банков по обмену валюты очень высока. Цена покупки/продажи валюты у среднестатистического банка на 1-2% превышает рыночные котировки той или иной валюты на ОАО «ММВБ-РТС». А если мы говорим об обмене валюты для физических лиц с небольшими суммами, то эта разница достигает 3-3,5%. То есть при текущей цене, скажем, в 30 рублей за 1 доллар США, вы как хозяйствующий субъект "платите" банку от 30 копеек до 1 рубля с каждого доллара. Особенно это ощутимо при значительных объемах и регулярности таких операций, скажем, если вы ежемесячно выплачиваете кредит, взятый в валюте, но имеете рублевую выручку, или рассчитываетесь с зарубежным поставщиком/потребителем по долгосрочным договорам.

До недавнего времени торговать на валютном рынке ОАО «ММВБ-РТС»¹ могли лишь аккредитованные банки, имеющие соответствующую лицензию. Но с февраля 2012 года ситуация изменилась, и для огромного количества участников хозяйственных отношений открылись новые уникальные возможности – торговать на реальном валютном рынке с Центральным банком РФ и коммерческими банками теперь могут и физические лица, и организации с помощью лицензированного посредника – брокерской компании. При этом комиссии брокера, выступающего вашим посредником, оказываются намного выгоднее среднестатистических условий российских банков. Так, средняя брокерская комиссия ООО «Компания БКС» составляет всего 0,075% от оборота². Еще 0,0015% от суммы сделки в качестве комиссии берет биржа.

 Вот лишь несколько примеров использования новых возможностей физическими лицами и компаниями, которые сталкиваются с необходимостью периодического обмена валюты. 

 Физические лица теперь могут легко диверсифицировать свои сбережения и хранить деньги не только в рублях, но и в долларах США или евро, но самое главное – они получают возможность оперативного (что важно при резком изменении курсов валют) и "дешевого" способа покупки иностранной валюты на реальном биржевом рынке без переплаты банкам и возможностью перечисления этой валюты на свой валютный счет в банке³ с целью, к примеру, потратить их в очередном отпуске.

Для  юридических лиц, участников реального сектора экономики нововведение несет особые выгоды. Во-первых,  появилась возможность купли-продажи больших объемов валюты по текущим биржевым ценам без дополнительных звонков в банк и без переплат. Вторая интересная возможность – совершение сделок размещения временно свободных оборотных средств по ставкам значительно более привлекательным, чем ставки банков по депозитам «до востребования» или «овернайтам», путем проведения СВОП-сделок на валютном рынке.

Здесь требуется небольшое пояснение. На валютном рынке ММВБ-РТС одновременно торгуются валюты с расчетами «сегодня», например, USDRUB_TOD (то есть при покупке такого инструмента сегодня, вы получите  доллары на свой счет уже сегодня) и «завтра», например, USDRUB_TOM (то есть при покупке такого инструмента сегодня, вы получите реальные доллары на свой счет завтра).

Несмотря на то, что оба эти инструмента подразумевают получение/продажу долларов США, цены на них разные, из-за стоимости денег в конкретный день, сложившейся на межбанковском рынке.

«Соответственно, купив, например, сегодня USDRUB_TOD и одновременно продав инструмент USDRUB_TOM по цене выше первой сделки (как правило, деньги на рынке стоят дороже нуля) вы безрисково можете заработать разницу цен этих сделок. Например, на сегодня разница цен сделок между USDRUB_TOD и USDRUB_TOM  составляет 6% годовых, а это значительно больше того, что дают банки по размещению средств на «овернайтах» и уж тем более чем по депозитам «до востребования», - говорит управляющий брокерским бизнесом ООО «Компания БКС» Андрей Алетдинов.

Кроме того, теперь предприниматели могут застраховать свою валютную выручку от неожиданного изменения курса валют. Как правило, расчеты по заключенным сделкам с зарубежными контрагентами происходят с некоторым лагом от фактического момента заключения сделки, при этом цена валюты в договоре уже зафиксирована и если при получении валюты за вашу продукцию курс доллара существенно укрепится к рублю, то ваша выручка будет не соответствовать запланированной, бюджеты организации станут несбалансированными.

 «Если при заключении подобного договора, вы сразу будет продавать иностранную валюту на валютном рынке, то зафиксируете для себя текущий курс и уже не будете от него зависеть. Более того, для заключения таких сделок вашей организации не потребуется отвлекать много средств, потому что для совершения сделок на валютном рынке ОАО «ММВБ-РТС» требуется обеспечить лишь 5% от полной стоимости», - объясняет Андрей Алетдинов.

 Новые возможности с недавнего времени открылись и для профессионалов, зарабатывающих на операциях на финансовых рынках. Валютный рынок  ОАО «ММВБ-РТС» может быть интересен для биржевых спекулянтов, которые уже подустали от неопределенности на фондовых рынках. «Валютный рынок волатилен почти всегда, и если одна валюта дешевеет, то другая дорожает. На этом можно неплохо зарабатывать, если вы профессионал», - говорят в БКС.

И, наконец, открылась еще одна профессиональная возможность – совершение арбитражных операций между валютой на рынке ОАО «ММВБ-РТС» и ее аналогами (например, производным инструментом на эту валюту – фьючерсом или опционом) на других площадках: срочный рынок FORTS, американская CME и внебиржевые рынки, при нарушении паритетных отношений между этими инструментами.

«Сама сущность «арбитража», в понятиях финансовых рынков, заключается в нивелировании временно возникшей неэффективности рынка. Скажем, пара доллар-рубль на ММВБ-РТС стоит 30 000 рублей за 1 000 долларов США, а аналогичный фьючерс на эту валюту на рынке FORTS стоит 30 500 рублей, соответственно, покупаем 1000 долларов на ММВБ-РТС за 30 000 рублей и одновременно продаем фьючерс на FORTS за 30 500 р. и ждем пока цены на оба этих инструмента сойдутся, то есть разница исчезнет (а это произойдет обязательно!). Притом что для покупки долларов на ММВБ-РТС и продажи фьючерса на него на FORTS нужно отвлечь лишь 5% от суммарной стоимости этих инструментов, доходность таких операций может составить более 16% годовых⁴», - поясняет Андрей Алетдинов.

Финансовые советники БКС  с удовольствием проконсультируют вас, как использовать новые возможности биржевого валютного рынка для конверсионных, экспортно-импортных операций, хеджирования и других целей.

Ленина, 6, тел.: 92-51-55

www.bcs.ru

1 Торговая система ОАО «ММВБ-РТС»